بيتكوين مقابل إيثريوم ETFs: من الفائز الكبير، وأين يتدفق المال التالي، و5 صدمات لعام 2025
اكتشف الاتجاهات المدهشة في صناديق الاستثمار المتداولة العالمية في العملات المشفرة – التدفقات، الإطلاقات، التنبؤات الجريئة، وخطوات تنظيمية تغير قواعد اللعبة التي تدفع المالية الرقمية.
- صناديق الاستثمار المتداولة لبيتكوين: تدفق صافي خارج قدره 131 مليون دولار أمريكي الأسبوع الماضي
- صناديق الاستثمار المتداولة لإيثريوم: تدفق صافي داخل قدره 281 مليون دولار أمريكي، لمدة 5 أيام متتالية
- صندوق بيتكوين في هونغ كونغ: تدفق صافي خارج قدره 85.26 بيتكوين
- خيارات صناديق الاستثمار المتداولة للعملات المشفرة: حجم التداول الأسبوعي في الولايات المتحدة قدره 1.04 مليار دولار أمريكي؛ ميل للارتفاع
تتصدر صناديق الاستثمار المتداولة للعملات المشفرة العناوين – ورأس المال الاستثماري – في عام 2025. من التدفقات الكبيرة والتدفقات الخارجة إلى الحملات التنظيمية المعلمية، السباق العالمي للهيمنة على صناديق الاستثمار المتداولة للأصول الرقمية يعيد كتابة مستقبل الاستثمار.
الأسبوع الماضي، شهد سوق صناديق الاستثمار المتداولة لبيتكوين في الولايات المتحدة تدفقًا صافيًا خارجًا قدره 131 مليون دولار خلال ثلاثة أيام فقط، مما جعل القيمة الإجمالية للأصول تتقلص إلى 12.558 مليار دولار. قادت الشركات الكبرى فيديليتي (FBTC) وجراي سكال (GBTC) وأرك (ARKB) القافلة بتدفقات خارجة قدرها 167 مليون دولار و40.6 مليون دولار و24.5 مليون دولار على التوالي.
في هذه الأثناء، سرقت صناديق إيثريوم الاستثمارية الأضواء. جمع منتجات إيثريوم في الولايات المتحدة رقمًا قياسيًا من التدفقات الصافية الإيجابية بلغ 281 مليون دولار خلال خمسة أيام، مما زاد إجمالي الأصول إلى 9.4 مليار دولار. جاء هذا بمساهمات قياسية، حيث جذبت ETF ETHA من بلاك روك بمفردها 249 مليون دولار.
عبر المحيط الهادئ، بدا أن تجربة الأصول الرقمية في هونغ كونغ كانت مختلطة: فقد خسرت صناديق ETF المحلية للبيتكوين 85.26 بيتكوين، في حين أن صناديق ETF لإيثريوم حققت مكاسب نتجت عن 306.66 عملة خلال الأسبوع الماضي، مع 5.56 مليون دولار من الأصول.
س: لماذا تتغير تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة للعملات المشفرة بشكل دراماتيكي في عام 2025؟
تظل مشاعر السوق متقلبة كما هي الأصول نفسها. مع تجاوز حجم خيارات صناديق الاستثمار المتداولة لبيتكوين في الولايات المتحدة 1.04 مليار دولار، ووجود المتداولين المتفائلين بأعداد تفوق الدببة بمعدل 2 إلى 1، فإن شهية المخاطرة قوية. لكن العوامل الاقتصادية الكلية المتغيرة والتنظيمات الوشيكة تدفع الخوف والـ FOMO، مما يؤدي إلى تلك التقلبات الشديدة.
س: ما الجديد في تنظيم صناديق الاستثمار المتداولة للعملات المشفرة؟
تستمر الدراما التنظيمية في قطاع ETFs في الولايات المتحدة. طلب مُصدرو مثل VanEck و21Shares العودة إلى نظام “الأولوية لمن يأتي أولًا”، حيث إنهم يرون أن المنافسة العادلة والابتكار يعتمد على الشفافية من SEC الأمريكية.
في خطوة كبيرة، قبلت SEC رسميًا طلب ناسداك لإدراج صندوق ETF SUI من 21Shares في يونيو، مما يدل على علامات تدل على دفء الاتجاه نحو منتجات الأسهم المشفرة.
س: ما هي المنتجات الجديدة التي تسرق الأضواء؟
أحدثت شركة الأصول العملاقة Global X ضجة بإطلاقها صندوق ETF لبيتكوين يتضمن خيارات تغطية (BCCC)، مما يتيح للمستثمرين الوصول إلى استراتيجيات بيتكوين التي تركز على الدخل دون الحاجة إلى الاحتفاظ بالعملات المشفرة الفعلية.
في أوروبا، فتحت Jacobi Asset Management صندوق ETF لبيتكوين أمام المستثمرين الأفراد لأول مرة – مما خفض حواجز الدخول في خطوة غير مسبوقة بعد الحصول على الموافقات التنظيمية من جيرنسي.
كيف ستشكل السياسة مستقبل العملات المشفرة في آسيا؟
يعد الرئيس الجديد لكوريا الجنوبية، لي جاي-ميونغ، بتعزيز سوق العملات المشفرة المحلية التي تقدر بـ 450 مليار دولار. أجندة لي؟ السماح بصناديق الاستثمار المتداولة المحلية للعملات المشفرة، وإطلاق عملة مستقرة مدعومة بالوون، وتبسيط تنظيم الأصول الرقمية. مع تقرير بلومبرغ أن واحدًا من كل خمسة كوريين يتداول الآن الأصول الرقمية، فإن التأثيرات العالمية يمكن أن تكون هائلة.
على عكس وعود سلفه الفارغة، يمثل التزام لي نقطة تحول تنظيمية للسوق القوي في آسيا.
خيارات صناديق الاستثمار المتداولة للعملات المشفرة: تبقى المعنويات الإيجابية، لكن التقلبات تلوح في الأفق
تواصل تجارة الخيارات على صناديق بيتكوين النمو، حيث بلغ إجمالي الفائدة المفتوحة 16.9 مليار دولار ونحو نِسب تفاؤلية. ومع ذلك، فإن التقلب الضمني حول 47%، مما يحذر المتداولين من توقع تقلبات شديدة في الأسعار.
هل ستسيطر صناديق الاستثمار المتداولة النشطة وصناديق العملات الميم؟
يتوقع الخبراء في الصناعة، مثل إريك بالتشوناس من بلومبرغ، موجة من الصناديق النشطة للعملات المشفرة تظهر في أواخر عام 2025، مع احتمال دخول صناديق العملات الميم إلى الأسواق في عام 2026. قد يتغير اللعبة من المنتجات المستقرة إلى استراتيجيات تسعى لتحقيق العائدات العالية.
هل يمكن أن يصبح صندوق ETF أكبر مالك لبيتكوين في العالم؟
يتوقع المحللون أن صندوق IBIT من بلاك روك قد يتجاوز قريبًا المُنشئ الأسطوري لبيتكوين، ساتوشي ناكاموتو، من حيث إجمالي حيازات البيتكوين، مما يبرز هيمنة ETFs المتزايدة بفضل سيولتها ومصداقيتها وبنيتها منخفضة التكلفة. للحصول على المزيد من الرؤى، تابع بلومبرغ.
كيف تستفيد من اتجاهات صناديق الاستثمار المتداولة للعملات المشفرة في عام 2025
- راقب التدفقات الأسبوعية للصناديق لتغيير المعنويات.
- تتبع الإعلانات التنظيمية من هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية والسلطات العالمية.
- نوع من محفظتك عبر المنتجات السلبية والمنتجات النشطة التي ستنطلق قريبًا.
- انتبه للاتجاهات السياسية والتنظيمية الجديدة، خاصة من الأسواق المزدهرة في آسيا.
- قيم دائمًا التقلبات والمخاطر – وليس فقط العوائد.
لا تتأخر – تصرف الآن!
- ✔️ تابع اتجاهات تدفق صناديق الاستثمار المتداولة كل أسبوع
- ✔️ كن على علم بأخبار هيئة الأوراق المالية والبورصات وصناديق الاستثمار المتداولة العالمية
- ✔️ استكشف إطلاقات واستراتيجيات صناديق الاستثمار المتداولة الجديدة
- ✔️ راجع مخاطر تقلب محفظتك
- ✔️ ابحث عن التعليم من مصادر موثوقة مثل CoinDesk وCoinGecko
ابقَ على اطلاع وتحرك بسرعة حيث تعيد صناديق الاستثمار المتداولة للعملات المشفرة رسم خريطة الاستثمار الرقمي في عام 2025.
المراجع
